2011年或将成为我国证券行业的自主转型元年。权威人士透露，今年监管部门将推动证券公司深化合规管理，引导证券公司以客户需求为导向提升差异化发展的实力和行业竞争力。

经纪业务转型升级、投顾业务布局、稳步发展融资融券业务、券商上市及市场化并购、推进券商在港子公司境外募资境内投资试点等均将成为今年券商行业创新发展的亮点;而加强合规管理、完善以净资本为核心的行业指标体系、加强证券公司保荐和财务顾问业务监管、将直投业务纳入券商常规监管等手段则为证券行业的转型提供保障。

此前召开的全国证券期货监管会上，证监会有关负责人提出，今年将“引导证券公司持续提升专业服务能力。”

权威人士透露，“引导券商提升专业服务能力”将重点以客户需求为导向，加强差异化竞争，包括支持券商开发现金资产管理产品，鼓励投资顾问业务发展，加快经纪业务转型升级，建立信息隔离墙制度，完善客户分类和产品风险评估机制，支持证券公司发行上市和市场化并购整合，稳步发展融资融券业务等。

据了解，监管部门计划于今年初进行两融试点以来首次扩大融资融券标的证券范围工作，或分别将上海、深圳交易所的证券范围扩大至180只和100只。同时，拟将两融业务转入常规监管，考虑不再以试点方式选择证券公司，而是符合条件的券商均可按照行政许可程序申请开展业务。

而转融通业务制度规则的制定和风险评估工作也已基本完成，证监会正积极推进证券金融公司的筹建工作，待准备就绪将正式设立证金公司，并在报国务院批准后择机推出转融通业务。

在经纪业务佣金连年来大幅下滑的背景下，创新业务链条的延长为证券行业发展起到了支撑作用。截至去年底，我国106家证券公司共有营业部4644个，比2009年年底增加了688个，增幅为17%。与此同时，证券公司总资产额达到1.97万亿元，净资产5664亿元，净资本4320亿元。去年全行业全年累计实现净利润775.57亿元。

另外，前述人士透露，今年有关部门将进一步完善以净资本为核心的行业风控指标体系，组织券商集中开展压力测试，客户保证金检测系统也将完成并投入运行。而在我国证券市场对外开放的趋势下，证券行业也将以更快的步伐“走出去”，监管部门将鼓励证券公司设立境外子公司，发展跨境业务，同时着手推进证券公司、基金公司香港子公司在境外募集资金进行境内证券投资业务试点。

来源：CIO360

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